Chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn là khi bạn quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp dài hạn, bạn sẽ được sở hữu một phần của công ty đó và trở thành một chủ sở hữu thực sự. Tuy nhiên, để đảm bảo việc đầu tư này mang lại lợi nhuận cao, chúng ta cần phải đánh giá chính xác khả năng kinh doanh của doanh nghiệp trong tương lai. Điều này phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó các yếu tố chính bao gồm: Mô hình kinh doanh, Chất lượng ban lãnh đạo, Yếu tố tài chính, Yếu tố giá trị
Chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn là khi bạn quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp dài hạn
Với vai trò là một nhà đầu tư dài hạn vào doanh nghiệp, bạn sẽ phải đưa ra những bước quan trọng để đánh giá xem liệu doanh nghiệp có phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn hay không. Trong quá trình này, ba câu hỏi quan trọng sẽ được đặt ra: (1) Mô hình kinh doanh của doanh nghiệp có đơn giản và dễ hiểu hay không? (2) Lịch sử hoạt động của doanh nghiệp có phù hợp với định hướng tương lai của bạn hay không? (3) Doanh nghiệp có tiềm năng phát triển trong dài hạn hay không?
Để trả lời được các câu hỏi này, bạn phải tiếp cận với mô hình kinh doanh của doanh nghiệp một cách cẩn thận và chi tiết. Bằng cách này, bạn sẽ có được cái nhìn tổng quan về doanh nghiệp và có thể dự đoán được triển vọng kinh doanh của nó trong thời gian tới. Bên cạnh đó, việc hiểu rõ mô hình kinh doanh của doanh nghiệp cũng giúp bạn đưa ra các phân tích sâu hơn về doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn và phù hợp với mục tiêu của bạn.
Chẳng hạn, nếu bạn quan tâm tới việc đầu tư cổ phiếu ngành ngân hàng, thì có một số yếu tố khác cũng cần được xem xét. Ngoài yếu tố về lợi nhuận, bạn cũng cần phân tích các yếu tố khác như chi phí, rủi ro và quản lý rủi ro của các ngân hàng trong ngành. Bạn có thể tìm hiểu về các chính sách tiền tệ và chính sách tín dụng của ngân hàng nhà nước để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của ngành ngân hàng.
Với việc huy động vốn từ công chúng và cho vay, ngành ngân hàng không chỉ ảnh hưởng bởi lãi suất huy động và lãi suất cho vay. Các yếu tố khác như tiền tệ, tăng trưởng kinh tế, chính sách tài khóa và chính sách thuế cũng có thể ảnh hưởng đến việc hoạt động và biên lợi nhuận của ngân hàng. Do đó, khi đầu tư vào ngành ngân hàng, bạn cần phân tích và đánh giá toàn diện các yếu tố ảnh hưởng đến ngành và các doanh nghiệp trong ngành để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.
Mô hình kinh doanh quyết định cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn
Bên cạnh việc hiểu mô hình kinh doanh, điều quan trọng mà những doanh nghiệp cần lưu ý khi lựa chọn đầu tư dài hạn là bề dày lịch sử hoạt động ổn định. Nếu như tương lai là điều bất định thì sự ổn định trong quá khứ chính là một chỉ báo quý giá để đầu tư. Tuy nhiên, bên cạnh yếu tố lịch sử, các doanh nghiệp cần cân nhắc đến nhiều yếu tố khác như thị trường, cạnh tranh, chiến lược, tài chính, quản trị và nhân sự.
Điều này giúp doanh nghiệp tăng cường sức mạnh cạnh tranh, phát triển bền vững và tạo ra giá trị cho nhà đầu tư. Nếu xét về vòng đời kinh doanh, các doanh nghiệp cần chú ý đến giai đoạn con bò sữa, khi lợi nhuận cao nhất trên vốn đầu tư sẽ được đem lại. Vì vậy, khi đầu tư vào một doanh nghiệp, cần phải quan tâm đến nhiều yếu tố để đảm bảo sự phát triển bền vững và tăng cường giá trị cho nhà đầu tư.
Cuối cùng, để đánh giá tiềm năng phát triển của một doanh nghiệp trong dài hạn, chúng ta có thể tìm đến những yếu tố quan trọng sau đây.
Đầu tiên, hãy xem xét ngành công nghiệp mà doanh nghiệp hoạt động. Nếu đó là một ngành công nghiệp đã ổn định với ít sự cạnh tranh, thì có khả năng doanh nghiệp sẽ tiếp tục phát triển và tăng trưởng trong dài hạn. Điều này đặc biệt đúng đối với các doanh nghiệp kinh doanh các sản phẩm thiết yếu với con người, như thực phẩm, nước uống, và thuốc men.
Thứ hai, hãy xem xét lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững trong dài hạn, tức là có thể duy trì và nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất, và tăng cường quy trình kinh doanh, thì cũng là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy tiềm năng phát triển của doanh nghiệp. Những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững trong dài hạn, thường được gọi là con hào kinh tế. Chúng được đánh giá là có khả năng tồn tại lâu dài và tiếp tục phát triển trong tương lai.
Để minh chứng cho sự quan trọng của yếu tố này, nhà đầu tư vĩ đại Warren Buffett đã từng nói: “Khi tìm kiếm khả năng tồn tại lâu dài của một công ty, điều quan trọng nhất mà tôi tìm kiếm là lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp tới mức nào. Tất nhiên tôi vẫn thích một lâu đài với tường cao, hào sâu cùng với cá piranhas và cá sấu”. Warren Buffett muốn nhấn mạnh rằng, lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng và quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong dài hạn.
Cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn theo Warren Buffett
Sau khi đã tìm được doanh nghiệp có mô hình kinh doanh hấp dẫn, nhà đầu tư cần tập trung vào việc "mình đang nhờ ai giữ hộ ví tiền?". Trong quá trình đầu tư, việc tìm hiểu về người chủ doanh nghiệp là rất quan trọng. Điều này giúp bạn có thể đánh giá đầy đủ tình hình của doanh nghiệp và đưa ra quyết định đầu tư chính xác. Hãy trả lời các câu hỏi sau đây để xác định rõ hơn về người chủ doanh nghiệp:
Chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn - HPG - Chủ tịch Trần Đình Long
Một ví dụ điển hình trên thị trường chứng khoán Việt Nam là về sự việc chủ tịch FLC ông Trịnh Văn Quyết đã có những hành động thao túng giá cổ phiếu nhằm chiếm đoạt tài sản của cổ đông phục vụ cho mục đích cá nhân. Tuy nhiên, trên thị trường cũng có những doanh nghiệp khác, như chủ tịch Trần Đình Long của HPG, đã quản lý và phát triển doanh nghiệp một cách bài bản, công bằng và minh bạch đối với cổ đông. Tất nhiên, điều quan trọng không chỉ là lợi ích của người chủ doanh nghiệp mà còn là sự tạo ra một sân chơi công bằng cho các nhà đầu tư, nơi mà họ có thể đầu tư và phát triển một cách bền vững và tiềm năng.
Sau khi lựa chọn được doanh nghiệp có ban lãnh đạo tin cậy với mô hình kinh doanh hấp dẫn, ta cần xem xét yếu tố tài chính. Tuy nhiên, việc duy nhất chỉ tập trung vào yếu tố tài chính có thể sẽ làm bỏ lỡ một số yếu tố quan trọng khác. Tóm lại, nhà đầu tư cần phải xem xét toàn diện các yếu tố như mô hình kinh doanh, thị trường tiềm năng và tài chính để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.
Khi đánh giá yếu tố tài chính, nhà đầu tư cần trả lời ba câu hỏi chính:
Yếu tố tài chính trong cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn
Ví dụ, khi xem xét yếu tố biên lợi nhuận của một doanh nghiệp, ta cần phải chú ý đến mức độ cạnh tranh trong ngành. Nếu biên lợi nhuận quá mỏng, thì có thể doanh nghiệp đang bị cạnh tranh quá khốc liệt. Hoặc việc giảm dần biên lợi nhuận qua các năm có thể là do ngành bị suy thoái khi đã có sản phẩm khác thay thế.
Vì vậy, để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và tối ưu hóa cơ hội đầu tư tiềm năng, nhà đầu tư cần phải xem xét và đánh giá toàn diện các yếu tố. Các yếu tố này bao gồm, nhưng không giới hạn, tình hình kinh tế chung, xu hướng thị trường, tiềm năng phát triển của công ty, đội ngũ quản lý của công ty và các rủi ro tiềm ẩn. Bằng cách có một cái nhìn tổng thể về tất cả các yếu tố này, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định tốt hơn và giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Yếu tố cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng đó là yếu tố giá cả. Điều này đặc biệt quan trọng trong việc đầu tư, vì nếu bạn trả giá quá cao cho một món hàng tốt thì đó cũng là một sự thua lỗ. Vì vậy, để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý, bạn cần phải xem xét kỹ lưỡng hai câu hỏi liên quan đến giá trị, đó là:
Giá trị của một doanh nghiệp sẽ quyết định cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn
Để trả lời được hai câu hỏi này, bạn cần phải hiểu rõ các vấn đề liên quan đến mô hình kinh doanh, ban lãnh đạo, và yếu tố tài chính của công ty. Nếu bạn không có đầy đủ thông tin, hãy tìm hiểu thêm bằng cách đọc các báo cáo tài chính, phân tích thị trường và các báo cáo về ngành công nghiệp. Bằng cách làm như vậy, bạn sẽ có được cái nhìn tổng quan và đầy đủ hơn về công ty và mức độ tiềm năng đầu tư của nó.
Bá Minh - Digi Invest
Công ty cổ phần Digi Invest hoạt động trong lĩnh vực tư vấn và cung cấp giải pháp công nghệ tài chính. Với thế mạnh về công nghệ, quy trình minh bạch, phát triển an toàn và là đơn vị tiên phong về việc cung cấp các giải pháp công nghệ tài chính, Digi Invest luôn cố gắng để trở thành một tổ chức, đối tác vững vàng, đáng tin cậy với Nhà Đầu tư
Số giấy phép Đăng ký kinh doanh số 0109908632 cấp ngày 17/2/2022, cấp bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội
Số giấy phép đại lý phân phối chứng chỉ quỹ số 134/GCN-UBCK cấp ngày 21/6/2023, bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
